Ertrag & Sicherheit (E&S): Výnos a poplatky, které svět neviděl

Na českém trhu existuje mnoho společností, které nabízí investiční poradenství a investování do podílových fondů. Ovšem není poradenství jako poradenství a není podílový fond jako podílový fond. V dnešním článku se podíváme na fondy Evolution, které nabízí (nabízela) společnost Ertrag & Sicherheit (E&S, ES Investments) a také se podíváme na historii společnosti E&S, neboť historie je jedna z vlastností, která patří mezi důležitá kritéria při výběru zprostředkovatele a jsou vodítkem pro úspěšné investování.

Společnost E&S působí na českém trhu od roku 2007 a dříve nabízela podílové fondy od renomované investiční společnosti Franklin Templeton. Z neznámých důvodů byla spolupráce mezi E&S a Franklin Templeton ukončena a společnost ES začala nabízet podílové fondy Evolution, které spravuje lichtenštejnská investiční společnost CAIAC Fund Management AG.

Vzhledem k tomu, že do této struktury prodeje zasahuje nová investiční společnost (CAIAC), je nutné prověřit také společnost CAIAC.

CAIAC Fund Management je prakticky neznámá investiční společnost s minimální historií, takže si investor neumí zjistit jak úspěšně s penězi investorů hospodaří a s jakými náklady. Společnost CAIAC nabízí investorům přes E&S fondy Evolution ve dvou variantách: Dynamic a Classic.

TIP:

Existuje-li investiční společnost, která je na trhu krátkou dobu, pak o to více jsem opatrný. U těchto společností si nemohu ověřit nákladovost, jeji úspěchy, výnosy atd. Pouze člověk věří slibům. Proto mladé začínající společnosti do portfolií klientů nezařazuji a nedoporučuji. Riziko je příliš vysoké. Tento hazard přenechám někomu jinému.

Existují argumenty, které řadím mezi nesmyslné. Mezi ně patří argument o přímé investici do podílových fondů. Přečtěte si článek s názvem: Přímé investice do podílových fondů – co to ve skutečnosti znamená? a nenechte se manipulovat.

Fond Evolution od E&S (ES Investments)

Co jsou fondy Evolution zač? Jedná se o tzv. střešní fondy s datem založení 17.2.2014. Vzhledem k tomu, že fond je docela „mladý“, tak nevíme jak fond pracuje, jak reaguje na krize a další informace. Co ale víme je jeho nákladovost a to, že fond nebude mít ve správě moc peněz.

Ano nejzajímavější na fondech Evolution, které ES Investments (E&S) nabízí, není výnos, ale poplatky. Fond si účtuje vstupní poplatek a výkonnostní poplatek. V prospektu fondu také najdeme informace o výstupním poplatku, který se investorům neúčtuje.

Vstupní poplatek fondu je ve výši 5%, což je na trhu běžné. To znamená, že pokud budete posílat 2.000 Kč měsíčně, čistého budete investovat 1900 Kč měsíčně (5% z 2.000 Kč je 100 Kč). Za 20 let investování zaplatíte celkem 24 tisíc korun.

Výkonnostní poplatek ve výši 20% z výnosu fondu.

Výstupní poplatek se udává v prospektu fondu, ale tento poplatek se neúčtuje.

A jaké jsou celkové náklady fondu Evolution (E&S)?

Bohužel výše napsaným to ještě nekončí. Podíval jsem se na to, zda fondy Evolution mají potenciál vydělat peníze. Odpověď: vydělat peníze ano, ale ne klientům.

Existuje údaj, který při hledání nákladovosti každého fondu vše urychlí. Tento údaj se jmenuje TER. Jedná se o celkovou nákladovost fodnu. Evolution fondy mají TER 6,16%! Což je částka, kterou by žádný investor neměl akceptovat! Ale hodnota TER není jediná, která se při výběru fondu sleduje. Více se dozvíte v e-booku Jak vybírat podílový fond, stáhněte si ho zdarma.

Výkonnost fondu Evolution Dynamic v roce 2015 byla -10,86 %, podobně zaměřený fond Active od české společnosti Conseq, byla +0,7%. V roce 2014 fond Evolution vydělal 0,97%, fond Conseq byl v zisku 8,23%. Je to dáno investičním směrem a nákladovostí.

Pokud investiční společnost CAIAC nesníží náklady, vidím vyhlídky fondu Evolution, kterou zastupuje ES-Investments (E&S), velice špatné a pro klienty alarmující!

Srovnání

Za 30 let investování do fondu Evolution Dynamic CZK, byste měli 933 tisíc korun. V Conseq Active Invest byste za stejnou dobu měli 2,6 milionů korun. Nejlepší variantou je nechat se sestavit investiční portfolio na míru.

Je tady ještě další hladový krk?

Ano je. Platbou poplatků do fondu a celkovou nákladovostí Evolutionu to ještě nekončí.

Je zde ještě poplatek společnosti ES-Investments (E&S). Tento poplatek poradci E&S nazývají servisním, vstupním či poradenským. Společnost Ertrag & Sicherheit ho účtuje následovně:

• u pravidelné investice ve výši 14-ti násobku investované částky (př.: při investici 2.000 Kč měsíčně, bude poplatek ES 28.000 korun). U tohoto poplatku existuje tzv. strop, což je 55.000 Kč a vychází při investici 4.000 Kč měsíčně a více. To znamená pokud budete měsíčně investovat 5.000, 10.000 nebo 20.000 Kč (a více), zaplatíte max. 55 tisíc korun,
• u jednorázové investice je to poplatek ve výši 3% z investované částky. Takže při investici 1.000.000 Kč zaplatíte 3% E&S + 5% vstupní poplatek fondu. Být v úvodu investování mínus 8%, je hodně.

Výše zmíněné poplatky jsou na trhu jedinečné, ale podobný styl nabízí další společnosti jako je Phoenix Investor či Partner Bank. Více v článku Náhradník Ertragu je Phoenix Investor a Partner Bank.

Řešit poplatky je určitě důležité, stejně jako nákladovost. Ovšem stejnou pozornost si zaslouží prověřit poradce a společnost. Dále je důležitá správná strategie a diverzifikace portfolia. Já doporučuji sestavit portfolio s roky ověřenou strategií a diverzifikací z podílových fondů a fondů ETF. Jak takové portfolio vypadá se můžete přesvědčit sami, níže se dozvíte více.

Sečteno podtrženo.

Pokud využijete maximální poplatek 55 tisíc korun, tak v úvodu investování jste mínus 55.000 Kč. To znamená, že na svém budete cca za rok.

Jak už jsem zmínil výše, vstupní poplatek do fondu je normální a na trhu běžná věc, ale co by se mi jako investorovi nelíbilo, je poplatek společnosti E&S ve výši 55.000 korun. Jedná se o peníze, které celou investici prodražují a to zbytečně, protože na trhu existují lepší a levnější možnosti investování.

Finanční krize se blíží – kdy přijde, co bude onen „spouštěč“ a jak se na ni připravit?

Rada a doporučení

Pokud vybíráte podílový fond, pak mezi důležité hodnoty, které sledovat patří TER fondu. A pokud uvidíte, že hodnota TER je větší než 3% ročně, tak nemusíte číst dále, neboť cíle fondu jsou úplně jiné.

Myslete na to, že správně nastavené portfolio není pouze o sledování nákladovosti, ale také o investiční strategii, diverzifikaci, správných rozhodnutí, správné analýze nástrojů a v neposlední míře ve vhodném a vzdělaném poradci.

Při výběru zprostředkovatele resp. finančního poradce, který bude spravovat vaše finance, neakceptujte ihned první nabídku, ale zjistěte si co nabízí konkurence. Přece jde o vaše peníze a dlouhodobou spolupráci.

Stále více čtenářů mě kontaktuje, abych provedl analýzu nabídek, které dostali. Pakliže patříte mezi ně, neváhejte a kontaktujte mě.