ETF fondy nebo-li indexové fondy – Co to je, jak fungují a pro koho se hodí?

Zase nějaký podvod na lidi nebo způsob, jak z lidí vytáhnout další peníze? Ani náhodou! Z mého pohledu se jedná o finanční nástroj pro 21. století. V dnešním článku vysvětlím pojem indexové fondy nebo-li ETF fondy – jak fungují, pro koho se hodí, jejich poplatky a kdy je využít v portfoliu?

Indexové fondy – podvod 21. století?

Může se zdát, že indexový fond je pouze další nástroj, který vymysleli lidé z Wallstreet, aby mohli z drobných investorů vytahovat další peníze. Ale ono je to trochu jinak.

Indexové fondy svou konstrukcí umožňují investorům velice levně a kvalitně diverzifikovat své peníze. Proč říkám levně? Protože nákladovost indexových fondů se pohybuje kolem 0,3% ročně, ale o tom později. Pokud chytře využijete tyto nástroje, získáte nízkonákladové investiční portfolio.

Co znamená indexové fondy (ETF fondy)?

Dejme tomu, že byste chtěli investovat do akcií v ČR. Máte několik možnosti, jak toho docílit.

  1. Buď máte větší balík peněz na diverzifikaci nákupu akcií, vyberete a nakoupíte si akcie na burze sami. Vše si spravujete na vlastní pěst.
  2. Najdete podílový fond, který investuje do akcií v ČR. Nepotřebujete k tomu velký balík peněz, akcie za vás vybírá manažer podílové fondu, který nakupuje, prodává, o nic se nestaráte.
  3. Vyhledáte indexový fond, který kopíruje hodnotu největších akciových společností – pražský index PX.

Index PX je složen s největších akcií veřejně obchodovaných na pražské burze cenných papírů, tvoří ji aktuálně 19 akcií (kompletní seznam je ZDE). Indexový fond kopíruje dané akcie, neodprodává, nenakupuje akcie, které by nebyly v indexu.

Indexový fond investuje do indexu ekonomiky, může to být země, akcie, dluhopisy, komodity, cokoliv (S&P 500, DAX, pražský PX, Gold, Ropu a jiné).

„Statistky jsou někdy nuda, ale v tomto případě vám ukážou cestu.“

Co říkají statistiky a jakou mají ETF fondy nákladovost?

Bohužel statistiky jsou k podílovým fondům skeptické. V USA index (trh) porazí 89 podílových fondů ze 100. V Evropě poráží index (trh) až 94 fondů ze 100. Zkrátka dle statistik, podílové fondy nedokáží dlouhodobě přinášet vyšší zhodnocení než trh (index).

Průměrná nákladovost podílových fondů se pohybuje kolem 2 % ročně (akciové podílové fondy zaměřené na rozvíjející se trhy emerging markets, mají náklad okolo 2,3% ročně).

Zatímco indexové fondy mají průměrnou nákladovost 0,3 % ročně. Některé indexové fondy dosahují roční nákladovost 0,1%, což z nich dělá zajímavý nástroj k investování.

Indexové fondy spravuje investiční společnost, která je vytváří, vy se o nic nestaráte. S ETF fondy se obchoduje na kapitálových trzích a abyste mohli takový fond koupit, potřebujete obchodníka s cennými papíry (Moventum, Colosseum, FIO, Patria …).

Rozdíly mezi investici do podílových a indexových fondů

Indexové fondy jsou založeny na podobném principu jako podílové fondy. Tedy nakupovat, za např. 1.000 Kč, diverzifikované portfolio. 

Mezi největší správce indexových fondů patří společnosti BlackRock (iShares), Vanguard, State Street.

Hlavní rozdíl mezi indexovým a podílovým fondem, vidím v jejich nákladovosti a v okamžitém nákupu indexového fondu. 

Představte si situaci, kdy vám investiční poradce dá informaci o propadu a tím levném nákupu fondu. Zde je důležité reagovat a nakupovat co nejdříve, což indexový fond umí a proto má před podílovým fondem v tomto případě navrch. Pokud investujete do podílového fondu a chcete využít propadu na trzích, nákup se provede cca za 10 dní.

Nehledě na to, že pokud budete investovat do stejného trhu a do stejných akcií, se stejným výnosem, kdy jeden fond bude mít náklad 2% a druhý 0,3% ročně, znamená to, že ve druhém fondu budete mít o 1,7% lepší výnos.

Podílový fondIndexový fond
Průměrná roční nákladovost2,0 %0,3 %
Doba nákupu10 dnůihned
Doba prodeje10 dnůihned
Min. pravidelná investice100 Kč1.000 Kč

Rozdíly mezi penzijkem a indexovým fondem

Penzijní fondy jsou ze zákona regulovány a jejich nákladovost nemůže být vyšší než udává zákon, nehledě na výnos důchodového spoření.

To znamená, že povinný penzijní konzervativní fond má nákladovost 0,4% + poplatek za zhodnocení, ostatní penzijní fondy (vyvážený, dynamický …) mají nákladovost 1,0% ročně + 15% poplatek za zhodnocení.

Indexové fondy s přehledem v nákladovosti a výnosu porážejí penzijní fondy, kdy v průměru dosahují nákladovosti cca 0,3% ročně (najdeme akciové indexové fondy s ročními náklady 0,1%).

Mé doporučení je tedy srovnávat a nechat peníze lépe pracovat.

Penzijní fondIndexový fond
Průměrná roční nákladovost1,0 %0,3 %
Poplatek za zhodnocení15%0%
Doba nákupuihnedihned
Doba prodejeihnedihned
Min. pravidelná investice100 Kč1.000 Kč

Jak jsem zmínil v úvodu, z mého pohledu se indexové fondy v ČR řadí mezi opomíjené a podceňované investiční nástroje. V tomto článku jsem se snažil popsat ty nejdůležitější vlastnosti. Aby vám indexové fondy fungovaly, je třeba vybrat ty správné fondy, se správným zaměřením a vhodnou diverzifikací. Máte-li otázky, na které jste v článku nedostali odpověď, napište mi nebo zavolejte.

Kde bezpečně investovat a které produkty jsou nejlepší?