Jakou mám zkušenost a recenze na společnost Conseq

Conseq patří mezi největší správce investic v ČR a mnoha lidem pomohl začít investovat. Zároveň se ale na internetu objevují nespokojené recenze – často kvůli poplatkům, očekáváním a nastavení, které neodpovídá cíli investora. Tady je férové srovnání bez emocí a jasný návod, jak si ověřit, jestli je vaše řešení efektivní. Tento článek není o tom vás seznámit s investičními programy Conseq – takové informace najdete v analýze ZDE. Chci se zde zabývat tím, proč lidé mohou na Conseq nadávat, proč píší špatné recenze a co bych poradil.

Pro koho Conseq dává smysl

Dává smysl, pokud investor:

• preferuje jednoduchost,
• nechce se zabývat moderním a lepším přístupem,
• akceptuje vyšší náklady,
• stačí investorovi „all-in-one“ přístup a neřeší optimalizace, efektivitu (měna, daně, active/passive mix, plán …).

Určitě ne, pokud investor:

• má dlouhý horizont (10–30 let),
• požaduje nízké náklady,
• chce globální expozici a transparentní portfolia,
• řeší plán renty a pasivního příjmu (výplaty),
• požaduje systematické plánování a rebalancování napříč třídami aktiv.

Férové vymezení: Conseq není „špatně“ — je to velký hráč, zavedená společnost, česká firma. Pro část investorů ale může existovat efektivnější a nákladově lepší alternativa.

Vyvážená diverzifikace portfolia: Klíč k dlouhodobému a stabilnímu příjmu

Kde se rodí nespokojené Conseq recenze (diagnostika)

Nespokojené Conseq recenze se obvykle nerodí z „povahy správce“, ale ze způsobu, jak je investice nastavena a komunikována poradcem. V praxi se potkávám s tím, že klient nezná náklady, vkládá větší částky najednou, není informován o příležitostech a tím má mizerný výnos. Níže jsou nejčastější situace, kvůli kterým se zkušenost s investicí mění na zklamání:

1. Vstupní poplatek — u části (a možná většiny) programů může být citelný,
2. Celková nákladovost (TER) — investoři často vidí jen vstupní poplatek, ale už ne náklady fondů uvnitř (pohybují se okolo 2,5 % ročně),
3. Načasování vkladu — častý problém je, že poradce zainvestuje celou částku najednou, bez ohledu na aktuální situaci na trhu. Nepracuje s rozložením investice. Proto když klient vloží peníze v době maxim a trh následně klesne, zažívá nepříjemné zklamání.
4. Nastavení poradcem — chybějící investiční plán, práce s jednorázovými vklady, snížení rizika, rebalancování a plán výplaty peněz.
5. Měnové riziko a zajištění — investice v CZK ≠ nulové měnové riziko; záleží, co je uvnitř.

Důležité: Nejde o kritiku samotného Consequ a recenze. Většina problémů je v podobě špatného nastavení, špatné informovanosti o produktu a rizicích, o špatné práci nezkušeného poradce, který investici navrhoval.

Co si ověřit ve svém nastavení

Udělejte si vlastní Conseq recenzi – rychlý audit. Pokud platí 3 a více bodů, napište mi:

• Znám přesnou TER (produkt + podfondy)?
• Vím, proč držím každou hlavní pozici/fond?
• Mám definovaný cílový výnos, riziko a horizont?
• Probíhá rebalancování (kdy, jak, podle čeho)?
• Je portfolio měnově promyšlené (CZK vs. globální expozice/hedging)?
• Mám plán výplaty renty (daňově a hotovostně)?
• Poradce se mnou komunikuje a radí?

Drahé investice bolí potichu. Levnější pracují pro vás.

Jedno procento ročně zní nevinně. Jenže u dlouhodobého investování to není jedno procento, ale statisíce až miliony korun, které se potichu přesunou z vašeho portfolia jinam. Většina investorů řeší výnosy, ale málokdo se skutečně zamyslí nad tím, kolik je stojí nákladovost v horizontu 15–20 let. A právě tam se často skrývá rozdíl mezi „slušným výsledkem“ a investicí, která opravdu pracuje ve váš prospěch. Otázka nezní, kolik fond vydělá v dobrém roce, ale kolik vám z výnosu skutečně zůstane dlouhodobě.

Skutečné investování není o trhu, ale o řízení

Trh může být za rok -3 %. Bez řízení to znamená stres, špatná rozhodnutí a často i zbytečné ztráty. Se skutečným poradcem ale investování není o hádání budoucnosti, nýbrž o práci s rizikem, strukturou portfolia a náklady. Právě kombinace správných rozhodnutí v průběhu času a kontroly poplatků je to, co ve výsledku dělá rozdíl, který se počítá v procentech ročně – a v penězích v absolutní hodnotě.

Závěr

Conseq může být vhodné řešení. Jedná se o velkého a stabilního správce, ale není jediné. Za roky, co s klienty řeším zkušenosti na Conseq i další správce, jsem pochopil jedno: spokojenost (recenze) nezáleží jen na produktu, ale hlavně na tom, jestli sedí k vašim cílům, jestli rozumíte za co vlastně platíte a hlavně jestli poradce odvádí svou práci.

Pokud dnes váháte, jestli vaše řešení u Consequ odpovídá tomu co skutečně chcete, je nejlepší nechat si udělat nezávislý pohled zvenčí.