Investiční zlato a mince v portfoliu: Kolik do zlata investovat a vyplatí se to?

Aktualizace 12.4.2023: Pojďme se podívat na to, jakou pozici v portfoliu by mělo mít zlato. Článek píši v době konfliktu na Ukrajině, kdy je ve světě situace velice nejistá. Zlato se prodává za více jak 2000 dolarů za oz. V tuto nejistou dobu může spousty investorů vzhlížet k investičnímu zlatu nebo spoření do zlata. V dnešním článku se podíváme na pozici zlata v investiční portfoliu.

Jak vnímat zlato jako investici?

V investování nejde o to, zda uložit všechny své finance do zlata, dluhopisů, akcií nebo peníze nechat na běžném účtu. Každá investice má své klady a zápory, každý produkt má své výhody a nevýhody, a každé aktivum se jinak chová v různou ekonomickou situaci. Proto si myslím, že diverzifikace mezi investiční nástroje by mělo být komplexnější.

Základní rozložení – rozdělení investice do různých investičních kategorií, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity, zlato, hotovost a podobně – je po desetiletí základním stavebním kamenem investičního plánování ve vyspělém světě. Cílem základního rozložení je snížit riziko investice, snížit kolísání hodnoty účtu. Každé aktivum má v portfoliu svou roli. Jedno aktivum je na generování výnosu, jedno na jistotu porážení inflace a další aktivum má za cíl udržet hodnotu, když na trzích budou problémy. A protože nikdy dopředu nevíme, co se v ekonomikách a na trzích stane, je rozumné pečlivě navrhnout základní rozložení majetku.

Já osobně od investování očekávám následující:

• aktivum musí vyplácet něco navíc. Dividendu, úrok, nájem …
• musí mít hodnotu,
• musí generovat dlouhodobý výnos,
• chci aby poráželo inflaci,
• mělo by být likvidní a bez výkupních poplatků
• jsem ochoten snášet vyšší kolísání hodnoty majetku

Proto osobně investuji do akcií a nemovitostí. A je tady další benefit v investování do akcií, dluhopisů a nemovitostí. Když si uvědomíte, že pokud byste reinvestovali dividendu z akcií, úrok z dluhopisu či nájem z nemovitosti, tak budou výnosnější investovat do akcie, nemovitosti nebo dluhopisy, než investovat do zlata.

Semináře prodejců zlata

Za dobu co se pohybuji ve financích jsem absolvoval několik školení, seminářů a schůzek, kde mi prodejci nabízí investovat do zlata (respektive prodávat zlato klientům) a jejich neustále se opakující argumenty a příběhy. Podle potřeby se upravují prezentované grafy tak, aby to vypadalo, že zlato má největší výnos a největší hodnotu. Neustále poslouchat příběh o automobilu Ford a o tom, jak v penězích je cena za Ford odlišná, kdežto ve zlatě je pořád stejná. Poslouchat jak státy nakupují zlato a my bychom měli taky, nebo předpoklad analytiků, jaká cena bude za jeden či dva roky. Nepřu se o tradici zlata, ano zlato je zde dlouho, ale investor by měl brát možnosti investování před 200 lety a dnes, kdy díky internetu jsou možnosti úplně někde jinde.

Investovat do zlata?

Nejvíce článku o zlatě je v době, kdy hrozí nějaké riziko, kdy hrozí kolaps ekonomického systému, protože právě v tuto dobu je mezi lidmi strach a obavy. Po čase tyto situace přejdou a je zase klid. Nicméně pokud chcete investovat do zlata, měli byste to dělat až v době, kdy máte majetek správně diverzifikován. Do zlata byste neměli investovat jen proto, že se o něm hovoří a píše v médiích.

Obecně řečeno, nejsem zastáncem toho, aby lidé investovali všechny své volné peníze pouze do jedné komodity, oboru, nástroje nebo regionu. Myslím tím například zlato, stříbro, technologie, zdravotnictví, biotechnologie, emerging markets,, bitcoinu atd.

Každé aktivum má své pro a proti. Jde jen o to najít správnou rovnováhu. Pokud budujete majetek a máte před sebou 10 a více let, upřednostnil bych v portfoliu více akciových nástrojů. Pokud naopak máte majetek a chcete čerpat pasivní příjem / rentu, pozice zlata v portfoliu je důležitá, v rozumné míře.

Na závěr

Tento článek je prezentací mého osobního názoru. Neprodávám zlaté mince či slitky a vím, že prodejci zlata, které prodej zlata živí, budou mít jiný úhel pohledu.

Pokud se rozhodnete pro investice do zlata nebo do mincí, zjistěte si vše o obchodníkovi. Jak dlouho obchodník působí na trhu, kdo za firmou stojí, o jaké zlato se jedná, jaká je jeho ryzost, jaké jsou poplatky při nákupu a odkupu, podmínky zpětného odkupu + odkup si v praxi ověřit. Nevíte-li si rady s pozicí zlata v portfoliu, zda ho vůbec nakupovat a rádi byste si s někým o tom popovídali, napište mi.