Sázíte na akcie Nvidia, Tesla a Apple? Možná děláte tu největší chybu

Představte si to: sedíte v kavárně s klientem na výroční schůzce, klient má zajištěnou úvodní diverzifikaci majetku – vlastní bydlení, nízkonákladové portfolio, a obecně debatujete o investicích. Tomuto klientovi delší dobu doporučuji, aby si zkusil nakoupit svou první akcii – jelikož se o to zajímá, již má zajištěn stupeň ochrany majetku a dovoluje mu to rizikový profil – jenom zatím nenašel odvahu.

A konečně to přišlo, říká mi: „Rozhodl jsem se, že zkusím přímé nákupy akcií a dám na vaši radu, pane Kaštovský“, oznámí nadšeně. Říkáte si, paráda, to je to co doporučuji, jako další pilíř investičního portfolia. Pak vás požádá o názor na jeho akciové portfolio, které si vybral. Společně se podíváte co už koupil a které akcie zařadil mezi oblíbené. Mezi sledovanými akciemi je: Nvidia, Apple, Tesla, Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon, nic víc. Zní to jako investiční hitparáda, že?

Ptám se proč tyto akcie? „Protože se o nich píše. Viděl jsem videa od influencerů, doporučují je“, odpoví.

Tady se ale dostáváme k jádru problému. Nejde o špatnou volbu samotných firem – mnohé z nich jsou silné a rostoucí. Ale chybí tomu něco zásadního: diverzifikace a strategie.

Malé vysvětlení k pochopení celého kontextu. Jak jsem psal v úvodu článku, tento investor již má zajištěno vlastní bydlení, má bezpečné nízkonákladové portfolio a mezi další mé doporučení patří nákup investičního bytu a přímý nákup akcií. Cílem objemu kapitálu k investování do akcií je, aby nepřekročil 10 % z hodnoty celkového majetku. Doporučuji tento postup a nikoliv opačný, tedy nejdříve nákup akcií a poté ostatní aktiva a nástroje.

Když investice připomíná kasino

Vybrat akcie podle toho, o čem se mluví, je podobné jako sázet v kasinu na čísla, která právě „padala“. Takový přístup často ignoruje fakt, že minulá výkonnost není zárukou budoucího úspěchu. Hodnota akcií může růst, ale také klesat – a někdy dost dramaticky. Kupovat něco, co je na maximech a protože se o tom mluví, není správná strategie.

Vraťme se k diverzifikaci. Představte si, že byste sázeli vše na jednu kartu. Co když ta karta nevyjde? Rozumný investor nevsadí všechno na akcie technologických gigantů. Ne proto, že by nebyly atraktivní, ale proto, že trh se mění. Technologie zažívají skvělý růst, ale co když přijde stagnace nebo regulace?

Diverzifikace znamená rozložit riziko – mezi sektory, regiony atd. Jinými slovy, nejde o to mít „hity“, ale mít vyvážené portfolio.

Co by měla investice mít: Strategii

Mediální šum a vliv influencerů mohou být lákavé. Ale skutečná investiční strategie není o tom, co je populární. Je o plánování. Ptát se: Proč investuji? Jaké mám cíle? Jak dlouhý je můj horizont?

Pokud se investor chce zaměřit na konkrétní akcie, je dobré, aby si nejdříve definoval strategii:

• 1. Cíl – Chceme růst kapitálu, příjem z dividend nebo obojí?
• 2. Časový horizont – Potřebuji peníze za 5 let nebo investuji na více jak 10 let?
• 3. Rizikový profil – Jsem ochoten akceptovat vysoké kolísání nebo preferuji stabilnější výnosy?
• 4. Hodnota majetku – Jedná se o většinu mého majetku nebo malá část? V případě, že o kapitál v akciích přijdu, ohrozí mne to ve splnění mých cílů?

Bez odpovědí na tyto otázky je investování spíš jako řízení auta bez mapy. Možná se někam dostanete, ale otázka je kam a za jakou cenu.

Jak se poučit od zkušenějších

Zkušený investor ví, že investování je dlouhodobá hra. Sleduje nejen trhy, ale i základní pravidla. Používá diverzifikaci, nepodléhá emocím a respektuje plán.

Není na škodu se inspirovat, ale rozhodnutí musí být založené na racionálních argumentech. A hlavně: investování není jen o nákupech. Je to proces – výběr, analýza, pravidelná revize a přizpůsobování.

Jak uzavřít první kapitolu investičního příběhu

Klient se nad tím zamyslí a řekne: „Takže říkáte, že nemám vsadit všechno jen na tyhle akcie?“ Přikývl jsem a dodávím: „Správně. Začněme vzděláním, budeme plánovat a dáme tomu strategii. A uděláme z vás investora, ne jen kupce akcií.“

Investování podle historických výnosů a popularity možná vypadá lákavě, ale je to jen začátek. Klíčem je naučit se základům: vzdělávat se, diverzifikace, strategie a trpělivost. A právě to rozhoduje, zda bude vaše investiční cesta úspěšná.