Odkud se vzala firma Phoenix Investor – poplatky, strategie a nezávislá recenze

Když se na mě lidé obrátí s otázkou: „Co si myslíte o Phoenix Investor?“ – odpovídám vždy stejně: podívejme se na čísla a na to, jaký má spolupráce skutečný dopad na investora.
V tomto článku zjistíte jaké náklady můžete u podobných řešení platit, jak se promítnou do výnosu a zda investice s Phoenix Investor může být dlouhodobě úspěšná. Článek je napsaný lidsky, bez zbytečných technických detailů a má ukázat, co se skrývá za líbivou prezentací a jaké jsou alternativy.

Mým cílem je věcně a srozumitelně popsat, co může investor od podobných řešení čekat: jaké jsou náklady, jak vypadá portfolio, jaký je reálný dopad na výnos a jak nad tím uvažovat. Opírám se o veřejně dostupné materiály a zkušenost s analýzami portfolií klientů. Článek je informativní a nenahrazuje individuální doporučení.

Co je Phoenix Investor?

Phoenix Investor působí na českém trhu jako investiční zprostředkovatel. Nabízí portfolia složená z řady podílových fondů. Na první pohled působí profesionálně a organizovaně. Jenže – u investic rozhodují detaily: kolik to stojí, jak složité portfolio skutečně je a zda má smysl v dlouhém horizontu.

Máte peníze, ale ne čas? Jak investují lidé, kteří chtějí mít klid

Jak vypadají portfolia?

Typické portfolio u Phoenix Investor zahrnuje i několik desítek fondů. Na papíře to vypadá jako krásná diverzifikace, ve skutečnosti se ale fondy často překrývají. Takže platíte za složitost, která nepřináší větší užitek. Pro srovnání: výnosné globální portfolio jde složit ze tří až pěti ETF. Přehledně, levně, bez duplicit.

Poplatky Phoenix Investor

Z veřejně dostupných materiálů a modelových příkladů vyplývá, že společnost Phoenix Investor si účtuje poplatky vstupní, poplatky platformě a poplatky fondů.

V produktech Phoenix Investor (dle zvolené strategie) dosahují roční náklady u strategií cca 2,4–2,8 % + náklady fondů v portfoliu (cca 0,55–0,68 %), celkem tedy více jak 3 % p.a. Nejedná se o nic nelegálního – takové nastavení je na trhu běžné. Je to ale prostě drahé. V prostředí, kde existují indexové fondy (ETF) s nákladovostí kolem půl procenta ročně, je rozdíl značný.
Pro lepší představu: klient s milionem korun investovaným na deset let může jen na poplatcích přijít o stovky tisíc korun. Ty peníze nezmizí, někdo je inkasuje. Ale investor je nedostane.

5 investičních strategií: Jak neprokaučovat první investice

Co na to klienti?

Setkal jsem se s lidmi, kteří si po dvou letech investování s Phoenix Investor uvědomili, že výnosy jsou na nule, ačkoli trhy rostly – a to byl důvod, proč se začali zajímat. Často se ukáže, že velkou část potenciálního výnosu spotřebovaly poplatky. To může být frustrující, protože investor udělal vše správně – jen zvolil drahý produkt.

Vedle samotných nákladů hraje roli i práce poradce. Pokud poradce klienta neinformuje, neprovádí pravidelnou optimalizaci portfolia, nereaguje na vstupy na trhy ani nedoporučí postup při větších propadech, přichází investor o další příležitosti. Chybí také dlouhodobý plán – například jak nastavit čerpání renty nebo jak postupovat v závěrečných fázích investování. To všechno jsou služby, které by měl kvalitní poradce přinášet nad rámec samotného výběru produktů.

Co z toho plyne?

Phoenix Investor sice nabízí investice v hezkém balení, ale cena za toto balení je vysoká. Nejste-li si jistí, jestli vaše nastavení dává smysl, vyplatí se nechat si udělat nezávislou revizi. Pokud dnes váháte, jestli vaše řešení u Phoenix Investor odpovídá tomu co skutečně chcete, je nejlepší nechat vše prověřit odborníkovi. Zavolejte mi nebo napište, podívám se na vaše nastavení a řeknu vám, co bych udělal jinak – rozhodnutí pak zůstane jen na vás.